一度火爆的美元存款被踩下了一脚刹车。 

近日，多家银行密集下调了美元存款产品利率，部分银行的美元定存利率甚至由4.3%大幅降至2.1%，少数银行利率维持仍在4%以上。与此同时，美元理财产品的收益率和发行数量也均出现了明显下滑。

有市场分析认为，这一调整是银行在美联储降息背景下，综合考虑政策导向、成本收益及市场竞争的结果。同时，银行负债成本降低有助于改善净息差。

但需要注意的是，美国1月维持基准利率在4.25%-4.5%，并未出现下调。 

美元存款、理财收益率大幅走低 

蛇年过后，多家银行对美元定存利率进行了调整。

江苏银行手机App显示。该行美元定期存款产品“享赢宝”目前为5000美元起存，一年期利率3%，六个月及三个月分别为2.7%和2.5%。而在春节之前，该行美元定存利率还在4%以上，1个月期美元定存利率为4.35%-4.5%；3个月期美元定存利率为4.20%-4.40%。

南京银行与之类似，美元定存3个月期利率从4.3%大幅降至2.1%。一年期也从4.1%下调至2.5%。

此外，杭州银行8000美元起存的美元存款产品中，三个月利率3.55%，六个月3.35%，13个月则为3.2%。此前该行三个月美元定存利率为4.4%。

从目前市场情况来看，外资银行提供的美元存款利率普遍高于国有银行。例如，东亚银行1年期美元存款利率达到4.4%，渣打银行1个月/3个月期利率也高达4.4%。

据钛媒体App的不完全统计，目前内资银行中仅有作为民营银行的蓝海银行的美元存款利率仍维持在4%以上，3个月期利率为4.1%。相比之下，国有银行的美元存款利率则显得相对“保守”。中国银行、民生银行和兴业银行1年和2年期存款利率均为2.8%，招商银行1年和2年期利率也仅为2.8%。仅部分城商行美元存款利率维持在3%以上。

随着国内部分银行美元存款利率悄然调降，美元理财产品整体收益也出现回调。

普益标准的数据显示，截至2月9日，境内美元理财产品近1月平均年化收益率达到4.4%附近，较年初4.5%已下行10bp，其中现金管理类美元理财产品下行幅度最大，从1月5日的4.1%水平跌至2月9日的3.94%，下行幅度达到16bp。

 iFinD数据显示，境内美元产品发行数量在2024年5月达到了263只的高点，远超往年的平均水平，2025年开年则出现了大幅走低，从12月的203只回落到了78只。

开户存款热情未减

去年12月，美联储年内最后一次降息，将联邦基金利率目标区间从4.5%~4.75%下调25个基点至4.25%~4.50%。

此后，一些银行已经按下一次了美元存款利率下调按键。比如，江苏银行2024年“享赢宝”产品利率最高年利率一度超过了5.05%，在1月已经下降了10个BP，2月下降到2%-3%之间。 

但即使伴随着2024年美联储连续三次降息，美元存款、理财收益率已经一降再降，但由于人民币存款利率的更大幅度下行，美元存款仍被视为“高息存款”，受到“存款特种兵”的关注。据媒体报道，年前多家银行美元存款行情火热，一些利率较高的部分银行网点甚至出现了“抢号”现象。

2月14日，东亚银行手机银App仍显示，在北京的4个网点均为已约满状态，上海的6个网点则大都显示需要预约到3月中旬。 

关于美元存款的风险，有银行业人士向钛媒体App表示，主要在于利率和汇率两方面的不确定性。

其一，汇率波动难测。汇市风云变幻，近年来美元兑人民币汇率呈现双向波动格局。若存款期内人民币对美元大幅升值，换回人民币时，本金和收益总额可能缩水；反之，若人民币贬值，则兑换所得人民币数量将增加。

其二，利率变化莫测。美元资产收益与美联储的利率政策调整息息相关。当前全球利率环境不稳，美联储的货币政策调整存在不确定性。一旦美联储加速降息，美元存款利率势必下调。之前的高利率到期后可能无法再现，转存也将面临更低利率，导致收益增长中断。

当然，即便美联储降息，若美元存款利率仍高于本币存款利率，则美元存款依然具有投资价值。（本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）

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