光伏产业N型时代来临,企业竞速产能扩张,马太效应仍凸显 | 行业风向标

根据行业N型产能的建设情况,预计2024年行业N型产能也会进入到过剩阶段,产业的马太效应将愈发明显。

据Infolink数据,2023年下半年N型产能占比大幅提升,第三季度增幅超过20%,12月迎来最高峰,占比达到52%。招标采购同样如此,综合统计来看,2023年全年组件招标仍以P型为主,但从8月开始N型招投标迅速上涨,到11月、12月,N型组件招投标占比已近七成。据集邦咨询数据,2023年全年N型组件招标总量达到124.7GW,占比约为43.4%。巨大的势差下,这场N型对P型的技术迭代继续以势不可挡的姿态迈进2024年。

据第三方研究机构预测,“进入2024年,N型在光伏产业链占比有望达到70%甚至更高。”这也预示着,光伏N型时代已加速到来,光伏产业链相关厂商也加速在N型产能上的布局。

晶科能源(688223.SH)等行业龙头规划了2024年产能目标后,上市不到一年的阿特斯(688472.SH)在产能扩张上也毫不含糊,其计划投资近百亿元加码N型产能规模。在业内人士看来,根据行业N型产能的建设情况,预计2024年行业N型产能也会进入到过剩阶段,产业的马太效应将愈发明显。

阿特斯上马扩产新项目,投资近百亿

2月26日晚间,阿特斯公告,为快速提升N型先进产能规模及产品竞争力,增加市场占有率,公司计划在江苏省淮安市涟水县建设年产14GW切片+14GW电池+14GW组件新能源产业园项目。预期2024年3月土建设备进场,安装调试完成后快速形成产能。

据了解,上述项目计划总投资为96.3亿元(含配套流动资金),将分三期建设,一期项目的代建厂房自土地摘牌后1个月内开工建设,每期项目厂房建设周期不超过7个月,设备安装周期计划不超过6个月(设备进场之日起算),投资回收期为3.15年(不含建设期)。

而在2023年7月,阿特斯官宣,在内蒙古自治区呼和浩特市投资建设光伏新能源全产业链项目,总投资金额达140亿元。去年10月底,阿特斯计划在美国组件产能投资的基础上,持续布局海外N型电池片产能,启动美国阿特斯年产5GW高效N型电池片项目计划,项目计划总投资约为8.39亿美元,预期将于2025年底投入生产。

在业内人士看来,阿特斯近百亿元的新项目投资计划目的十分明确,一是扩大产能,保障自身对市场的供应能力,二是与大多数同行策略一致,提升N型产能占比。阿特斯此前曾表示,2023年公司TOPCon产量还没完全释放,预计2024年会有大幅提升。

然而,光伏作为资金密集型行业,阿特斯持续扩张也考验其资金实力。截至2023年三季度末,阿特斯货币资金为187.95亿元,不足以覆盖上述三个项目的总投资。当期的短期借款和一年内到期的非流动性负债分别为62.25亿元、24.47亿元。

组件厂商“分水岭”明显,第二梯队竞争激烈 

根据InfoLink披露公告显示,2023年虽然在下半年受到供应端、库存积累等纷扰影响,但市场需求仍交出亮眼成绩单,榜单厂家出货体量大幅提升,相对2022年总量提升78%。组件环节的趋势突显厂家之间分水岭划分明显,前段厂家与去年雷同,然而第二梯队竞争十分激烈,名次出现明显调动,第十名排序出货量十分接近,厂家数量增加至13家。

具体来看,2023年的前四名厂家是晶科、隆基/天合和晶澳,占据Top10榜单总量约60%左右的体量。通威股份、阿特斯并列全球组件出货量榜单第五。

对比来看,组件厂家之间分水岭划分明显,2022年前四名厂家与第五名开始的厂家出货量差距20GW,但到了2023年,前四名出货规模起步高达60GW,与后段厂家的差异增加到30GW。

一位长期观察光伏行业的人士表示,过剩的只是落后产能,先进产能永远不过剩。遵循这一产业逻辑,2024年光伏行业洗牌加剧,落后产能将加快出清,先进产能仍将加速释放。以光伏组件环节为例,全球出货排名Top10厂商的N型扩产规划有增无减。

诸如,“销冠”晶科能源1月2日披露了自身2024年的“小目标”。第一条就是“一体化规模行业第一,N型先进产能突破100GW”。

天合光能(688599.SH)2023年同样大力提升TOPCon产能,根据规划,公司于年底形成N型硅片产能50GW、组件产能95GW、电池产能75GW,其中N型电池产能40GW,全部使用新一代N型i-TOPCon先进技术。在出货方面,天合光能前三季度的组件出货约为45GW,预计全年组件出货超70GW。天合光能董事长高纪凡近期表示,2024年,天合光能新增的N型TOPCon的组件产能快速提升,预计在产品销售中的比例会超过80%。

据悉,东方日升、一道新能、英利能源、横店东磁、尚德电力、协鑫集成等皆预计实现超10GW组件出货量,并在N型产能上继续突破。

阿特斯在调研中表示,至2024年末,公司预计拉棒、硅片、电池片和组件产能将分别达到50.4GW、55GW、60GW和61GW,预计2024年组件出货量在42至47GW之间。但这一规划的产能规模与前四名厂家当前规模就已存在较大差距。

N型产能存过剩挑战,差异化打法是关键

InfoLink分析认为,2024年出货目标,考虑本次榜单厂家出货目标规划,测算总量高达700GW的规划,其中新型技术产品出货规划占比约70%以上,甚至部分规划90-100%的占比,其中以TOPCon规划为大宗。而前四大厂家出货目标大幅提升至约90GW以上的水平、甚至高达120GW,与第二梯队厂家仍有明显差异。

InfoLink预测,2024年组件需求增幅将出现放缓,年增率仅约11%,量体约460-519GW,前10榜单中的厂家规划高达700GW的量体,验证竞争激烈的态势将持续延烧至今年。

1月26日,隆基绿能(601012.SH)在投资者关系记录表中指出,根据行业N型产能的建设情况,预计2024年行业N型产能也会进入到过剩阶段。

万联证券投资顾问屈放告诉钛媒体APP,2024年光伏市场将继续出清落后的P型产能,同时近20家光伏企业出海建厂,这对于海外收入占比较高的阿特斯而言是不小的挑战。

InfoLink指出,当前供过于求的问题已开始发酵,今年一季度接单率分化明显,厂家需要思考在同质化竞争的现况之下,如何把握快速决策、差异化产品、以及技术先机,今年产品的瓦数、质量、效率表现将会是厂家竞争的要素之一。此外,需要关注海外市场动态,尤其是针对材料使用及制造地、以及政策上的变动限制条件,厂家若能提前做好准备将会是在竞争激烈的2024年脱颖而出的关键。

隆基绿能称,在高度同质化的竞争环境下,聚焦客户需求,打造差异化竞争优势将成为光伏企业突围的关键。

中关村物联网产业联盟副秘书长、专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅谈到,光伏行业技术并非唯一的竞争要素,企业的成本控制、产能规模、供应链管理、品牌影响力等因素也将对竞争格局产生重要影响。(本文首发于钛媒体APP,作者|刘凤茹)

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  • 中国光伏必须用自己的核心技术和极致的低价冲垮贸易壁垒才能成功出海

    回复 2月29日 · via h5
  • 光伏产业的资本战争的血腥程度远超一般资本主义国家

    回复 2月28日 · via iphone
  • 即使厂商之间不竞争,太阳能也要和其它新能源竞争,不卷是不可能的

    回复 2月28日 · via iphone
  • 归根到底还是技术门槛太低了,中国没有高科技公司

    回复 2月28日 · via android
  • 卷起来好啊,光伏行业任凭欧美怎么加关税,卡补贴都干不过中国,完全看不到希望

    回复 2月28日 · via pc

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